Nabízíme školení a odborné semináře na téma nejrůznějších aspektů analýzy rizik a finančního modelování. Od základního povědomí o rizicích a nejistotách, přes proces analýzy rizika, až po komplexní matematické modely. Veškerý výklad je stavěn na praktických příkladech a případových studiích, které čerpáme ze svých zkušeností, odborné literatury a akademických informačních zdrojů. Teoretická témata seminářů staví na průběžně předkládaných materiálech, které postupně navazují na své předchůdce, čímž simulují postupné budování zkušeností dlouhodobým působením v oboru. Díky tomuto přístupu přinášejí naše semináře přidanou hodnotu posluchačům odlišných úrovní znalosti problematiky.
Při plánování seminářů nabízíme vysokou flexibilitu ve volbě počtu účastníků, termínů a místa konání i samotného obsahu kurzu.
Vybraná témata seminářů:
Pomůžeme vám porozumět problematice rizika a nejistoty v hodnocení ekonomické efektivnosti investičních záměrů či strategií v podniku. Pozornost bude věnována zejména možnostem využití moderních metod finančního modelování a metod pro podporu rozhodování (např. simulace Monte Carlo, rozhodovací stromy, reálné opce) ve finančním řízení podniku. Struktura semináře čerpá ze stejnojmenného kurzu VŠE v rámci vedlejší specializace finanční manažer.
Během semináře popíšeme rámec analýzy rizika, na němž stavíme při projektech poskytovaných svým klientům. Celý proces se skládá z osmi fází, které lze vnímat jako celek při provádění větších analýz, je však rovněž možné aplikovat pouze jednotlivé fáze na dílčí problémy. Porozumění každé z nich je předpokladem k provádění analýzy rizika, protože poskytuje pohled nejen na samotnou metodologii, ale zároveň definuje, ve kterých okamžicích lze navázat na tradiční metody. Představovanými fázemi je identifikace rizik, kvantifikace rizik, modelování rizik, analýza rizik, snižování rizik, diverzifikace rizik, zajišťování rizik a řízení rizik.
Na základě jednoduchých a zajímavých příkladů vám vysvětlíme podstatu a přínosy aplikace simulačních přístupů ve finančním modelování. Díky tomu dokážete identifikovat situace, kdy je využití simulací vhodné, a kdy je tomu naopak. Po absolvování tohoto kurzu navíc dokážete sami vytvořit simulační model a interpretovat jeho výstupy.
Představíme vám simulaci Monte Carlo a vysvětlíme, v čem spočívá její přidaná hodnota pro finanční modelování. Naučíme vás snadno proměnit váš tradiční finanční model na model dynamický, který zahrnuje nejistotu, možnou variabilitu vstupních proměnných a závislosti mezi nimi. Porozumíte metodám pro zachycení chování rizikových faktorů a budete schopni snadno interpretovat a prezentovat získané výstupy. Součástí kurzu je rovněž představení nejpoužívanějších simulačních nástrojů a jejich srovnání.
Na nejvýznamnějších teoretických rámcích popisujících lidské chování (teorie her, aukční teorie, teorie užitku, atp.) vám vysvětlíme, proč je důležité k tvorbě rozhodování přistupovat systematicky. Na praktických příkladech z oblasti behaviorální ekonomie porozumíte, jakým způsobem je lidská racionalita zkreslená, a ve kterých oblastech rozhodování tradičně spočívají její slabá místa. Pro jejich překonání vám představíme základní metody, mezi které patří například rozhodovací stromy, analýza citlivosti, stresové scénáře, plánovací matice, cost-benefit analýza nebo bod zvratu.
Představíme vám simulační program Profeta Risk Analyzer a postupně projdeme všechny jeho funkce. Naučíte se tak provádět analýzu citlivosti a porozumět jejím výstupům, kvantifikovat vstupní proměnné a zachycovat závislosti mezi nimi, zpracovávat a interpretovat výstupy simulace a dále také využívat funkcí reportingu pro export výstupů přímo do dokumentů a prezentací.
Představíme vám simulační program CrystalBall a postupně projdeme jeho hlavní funkce. Naučíte se tak provádět analýzu citlivosti a porozumět jejím výstupům, kvantifikovat vstupní proměnné a zachycovat závislosti mezi nimi, zpracovávat a interpretovat výstupy simulace a dále také využívat funkcí reportingu pro export výstupů přímo do dokumentů a prezentací. Podle preferencí účastníků se dále zaměříme na vybrané nadstandardní funkce programu.
Představíme vám simulační program @Risk a postupně projdeme jeho hlavní funkce. Naučíte se tak provádět analýzu citlivosti a porozumět jejím výstupům, kvantifikovat vstupní proměnné a zachycovat závislosti mezi nimi, zpracovávat a interpretovat výstupy simulace a dále také využívat funkcí reportingu pro export výstupů přímo do dokumentů a prezentací. Podle preferencí účastníků se dále zaměříme na vybrané nadstandardní funkce programu.
Během semináře probereme všechny druhy tržního rizika (tj. pohyby kurzu cizích měn, úrokových sazeb, cen akcií a komodit). Dále se budeme věnovat metodám jeho monitoringu včetně jejich vhodnosti pro různé typy společností. Ze stejného úhlu pohledu se pak zaměříme na metody řízení a zajišťování těchto rizik, jelikož efektivita jejich aplikace se bude lišit podle charakteru vaší společnosti. Po absolvování tohoto semináře tak budete mnohem lépe rozumět tržním rizikům, kterým vaše společnost čelí, a zároveň budete mít představu o krocích, které musíte provést pro jejich účinnější řízení.
V rámci semináře se budeme nejprve zabývat problematikou výnosu a rizikovosti jednotlivých aktiv a z nich složeného portfolia. Tímto se dostaneme ke konceptu diverzifikace, u které si ukážeme, jakým způsobem se liší chování dílčích aktiv od chování portfolia, a dále jakým způsobem je této skutečnosti možné využít. Pozornost bude také věnována modelu CAPM a z něj vyplývající teoretické i praktické možnosti odhadu očekávaných výnosů různých druhů aktiv.
Pomůžeme vám proniknout do světa finančních derivátů a naučit se jich využívat. Na jednoduchých případových studiích postupně představíme všechny základní typy těchto instrumentů a vysvětlíme, jakým způsobem s nimi lze obchodovat a jejich kombinováním vytvářet zajišťovací strategie. Závěr semináře pak bude věnován nejjednodušším metodám oceňování finančních derivátů, které vám umožní lépe porozumět faktorům ovlivňujícím hodnotu kontraktů.
Hlavním cílem semináře je poskytnout vám užitečné znalosti v oblastech finančního modelování, které můžete využít při běžných pracovních úkolech. Postupně se tak budeme zabývat tématy, jako jsou nejčastěji používané finanční funkce MS Excel, tvorba vlastních funkcí, příprava tvorby a struktura modelu, funkčnost, logika a stabilita modelu, kontrola chyb a konzistentnost vzorců, atp.
V tempu přizpůsobeném vašim potřebám představíme možnosti jazyka VBA v prostředí MS Excel, ke kterým patří práce s formuláři a jejich využití, vytváření vlastních funkcí, nahrávání a úprava maker, manipulace s uživatelským rozhraním, přidávání vlastních ovládacích prvků, sestavování složených funkcí a další možnosti automatizace rutinních pracovních úkonů.
V tempu přizpůsobeném vašim potřebám představíme možnosti jazyka VBA v kontextu celé sady MS Office. Ukážeme vám, jakým způsobem je možné jednoduše a účelně spojit více aplikací MS Office a v rámci jejich spolupráce plně automatizovat i náročnější úkony jako například pravidelné vytváření reportu v MS Excel za využití dynamických dotazů čerpajících data z databáze MS Access, uložení do formátu PDF a rozeslání kolegům prostřednictvím e-mailu pravidelně v předem určený čas dle potřeb i zcela bez vaší asistence.
* Pro účely těchto seminářů nevlastníme dostatečný počet licencí produktů CrystalBall a @Risk. Lze však využít časově omezených zkušebních verzí.